ＶＡＲとは、value at Risk の略です。

バリュー・アット・リスクというのは、金融機関のポートフォリオ等において、その保有期間中に、一定の確率で発生しうる最大損失額を統計的に表示したリスク指標のことをいいます。

ＶＡＲのメリットとしては、次のようなことがあげられます。

■ポートフォリオ全体としてのリスク量を1つの指標に集約することができる。
■リスク量が損失額という金額で表示されるため、ポートフォリオの期待収益や自己資本額等との比較によって、金融機関全体として負っているリスク量の妥当性の判断が容易である

ＲＯＥ（Return on Equity）というのは、自己資本収益率のことです。

このＲＯＥは、期間収益の総資本に対する比率で、自己資本の運用効率を示す財務諸表です。

また、株式評価に際して重要視される指標のひとつです。

ＲＯＥは、実際の計算にあたっては、期間収益には目的に応じて当期利益や経常利益などが使い分けられています。

□マネーポジション

□ＦＯＭＣ・ＳＥＣ
□レバレッジのリスク
□為替レートの変動要因
□香港ドル相場の変動要因